澳大利亚 | 星亿出售布里斯班综合度假村股份予香港合作伙伴,最后的交易避免破产

澳大利亚星亿娱乐集团上週五与香港合资伙伴周大福企业及远东发展签署的具有约束力的意向协议,将放弃其在The Star Brisbane的50%股份,同时卸下所有相关债务。
根据交易条款,当中包括终止其对该物业的赌场管理协议,星亿将获得5300万澳元(3300万美元)的预付现金,用于支持公司即时流动性需求,并在过渡期间每月获得500万澳元(320万美元)的固定费用。在此期间,星亿将继续提供赌场管理服务至2026年3月。此外,根据The Star Brisbane酒店的收益机制,星亿未来可能获得最高达2.25亿澳元(1.42亿美元)的额外报酬。
最重要的是,该协议解决了星亿的大部分债务问题,自2025年3月31日起,该公司不再需要向布里斯班目的地联盟(Destination Brisbane Consortium, DBC)合资伙伴关係进一步投入股权资金。星亿原本预计未来对DBC的股权投入至少为2.12亿澳元(1.34亿美元),外加可能因2025年12月到期的14亿澳元(8.83亿美元)DBC债务设施再融资所需的任何额外股权投入。
虽然星亿将完全退出布里斯班综合度假村开发项目,但该协议提升了其在The Star Gold Coast的敞口,星亿将收购其合资伙伴在两座酒店及住宅塔(Dorsett和即将开业的Andaz)的权益。因此,星亿在这两处的权益将从33.3%增至完全所有。
星亿解释称,这意味着其现已完全拥有The Star Gold Coast酒店的所有博彩和非博彩资产,这「将提升星亿的客户服务,并进一步深化其在黄金海岸的住宿组合。」星亿还保留了该地点未来开发的所有权利,根据公司黄金海岸总体规划,可能包括最多三座额外塔楼。
星亿表示,其于上週五从合资伙伴处收到3500万澳元(2200万美元)的现金,打算用于短期流动性目的,同时寻求实施其他流动性举措。
在週五的另一份文件中,星亿透露其已签署了一项高级担保的2.5亿澳元(1.58亿美元)过桥融资协议文件,以及与再融资提案相关的独家性和流程契约,该提案可能为集团提供高达9.4亿澳元(5.93亿美元)的总债务能力。
该过桥融资由全球投资公司King Street Capital Management管理的基金提供,旨在为集团提供额外流动性,同时寻求足够的流动性以实施其现有高级债务的长期再融资。
假设获得贷款人和监管机构的批准,该融资要求星亿支付年化15%的全额利息,按月后付,同时保留至少1000万澳元(630万美元)可用现金的最低流动性契约,以及其他先决条件。
关于额外的债务再融资提案,星亿表示,若实现,将提供足够的流动性以再融资集团所有现有公司债务,总额为7.5亿澳元(4.73亿美元),并能在一段时间内以实物支付利息,使该提案有能力提供高达9.4亿澳元的资金。
星亿解释称,贷款人已进行尽职调查,并就再融资提案与政府和监管机构进行了初步讨论。
在宣布该笔交易时,星亿集团行政总裁兼董事总经理Steve McCann表示:「这项交易是公司的一个重要里程碑,有助于提供一条通往财务可行性的潜在途径。我们的团队努力交付The Star Brisbane酒店,并为布里斯班建立了一个新区域。」
「我们感谢所有员工的努力,我们将与合资伙伴及监管机构合作,在适当的时候,过渡至新的赌场运营商。」
「我们对黄金海岸的未来感到兴奋。随着2025年底五星级安达仕酒店的开业,我们在黄金海岸将拥有近1200间酒店房间,我们相信一旦优化这些运营和我们的策略,完全拥有这些酒店将提升我们的综合服务,并提供改善业务表现的机会。收到现金资金将在短期内提供额外支持,因为我们专注于实施额外的流动性措施并寻求实施全公司的再融资。
「这项交易是星亿朝正确方向迈出的一步。我们仍需应对许多挑战,包括推进公司短期和长期的流动性。我们仍然专注于业务的修復,并恢復我们在Star Gold Coast酒店和The Star Sydney酒店作为适格持牌人的声誉。」
「虽然要获得过桥融资和再融资提案的资金还有更多工作要做,但这些举措,连同退出布里斯班目的地联盟并扩展我们在黄金海岸的运营,提升了我们实现可行未来的可能性,对公司及其持份者都是如此。」
「我们现在专注于实施这些提案,包括继续与政府、监管机构和现有贷款人接触,以寻求他们对我们计划的支持。我们还专注于实施我们的计划,以恢復我们的牌照。」
「公司仍面临各种风险,包括资金可用性、恢復牌照的能力(包括实施我们的补救计划及与强制实名卡牌游戏、现金和时间限制相关的各种监管改革)、维持持份者的支持、解决历史问题的各种诉讼和索赔,以及在持续低收入和负现金流的时期管理业务。」
「我要感谢我们团队的努力,以及持份者在我们今天宣布的重要事项上的支持。」
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